一、  本周車(chē)市概述

11月14-20日，乘用車(chē)市場(chǎng)零售36.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)8%，環(huán)比上周增長(zhǎng)32%，較上月同期下降1%；乘用車(chē)批發(fā)41.0萬(wàn)輛，同比下降5%，環(huán)比上周增長(zhǎng)41%，較上月同期下降6%。

11月1-20日，乘用車(chē)市場(chǎng)零售85.9萬(wàn)輛，同比去年下降4%，較上月同期下降5%。全國(guó)乘用車(chē)廠(chǎng)商批發(fā)93.3萬(wàn)輛，同比去年下降8%，較上月同期下降5%。

1.11月全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)零售市場(chǎng)分析

今年11月第一周總體狹義乘用車(chē)市場(chǎng)零售達(dá)到日均3.6萬(wàn)輛，同比2021年11月第一周下降9%，相對(duì)今年10月第一周均值增長(zhǎng)15%。

今年11月第二周總體狹義乘用車(chē)市場(chǎng)零售達(dá)到日均4.0萬(wàn)輛，同比2021年11月第二周下降12%，相對(duì)今年10月第二周均值下降20%。

今年11月第三周總體狹義乘用車(chē)市場(chǎng)零售達(dá)到日均5.2萬(wàn)輛，同比2021年11月第三周增8%，相對(duì)今年10月第三周均值下降1%。

11月1-20日全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)零售85.9萬(wàn)輛，同比去年下降4%，較上月同期下降5%。

11月份全月工作日有22天，生產(chǎn)能力持平于去年，今年的世界性芯片供給短缺已經(jīng)大幅緩解，雖然在海外市場(chǎng)部分品牌曝出因零部件短缺、能源供給干擾等因素影響全年全球總體產(chǎn)量預(yù)測(cè)，但中國(guó)市場(chǎng)目前生產(chǎn)產(chǎn)量仍基本保持穩(wěn)定，有利于生產(chǎn)增量。目前燃油車(chē)庫(kù)存絕對(duì)充裕，從供給端另需關(guān)注的是匯率波動(dòng)，對(duì)企業(yè)進(jìn)出口零部件及整車(chē)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)造成的影響。

11月中旬國(guó)家衛(wèi)健委出臺(tái)防疫“20條措施”，加大對(duì)地方層層加碼現(xiàn)象的整改，這對(duì)本周市場(chǎng)活力的恢復(fù)有一定利好。但執(zhí)行過(guò)程中“上有政策、下有對(duì)策”、執(zhí)法主體不明確，防控層層加碼仍有發(fā)生，在城市中甚至小到以小區(qū)物業(yè)有自決權(quán)的現(xiàn)象屢禁不止。近期車(chē)展等聚集車(chē)市人氣的活動(dòng)很少，經(jīng)銷(xiāo)商閉店情況較明顯，消費(fèi)者出行逛店熱情受阻，主要依靠自然客戶(hù)增量。

部分地方車(chē)展在傳統(tǒng)大型車(chē)展之外給了車(chē)企更多的曝光機(jī)會(huì)，略有彌補(bǔ)展會(huì)活動(dòng)推廣損失。目前廣州也因疫情不確定性暫停了原計(jì)劃的車(chē)展安排，年內(nèi)車(chē)企更著重在新媒體運(yùn)營(yíng)上的持續(xù)發(fā)力，除交車(chē)外的銷(xiāo)售全流程逐漸遷移至線(xiàn)上，預(yù)熱年末火爆升溫的局面，但效果仍明顯低于線(xiàn)下的氛圍和營(yíng)銷(xiāo)效果。

隨著進(jìn)入冬季天氣轉(zhuǎn)冷和秋收完成，農(nóng)村地區(qū)的購(gòu)車(chē)熱情會(huì)逐步釋放，新能源車(chē)和中低端燃油車(chē)市場(chǎng)也會(huì)逐步升溫。隨著共同富裕的政策推動(dòng)，城市化進(jìn)程的不可逆轉(zhuǎn)，縣鄉(xiāng)市場(chǎng)出行需求引發(fā)的購(gòu)買(mǎi)力增長(zhǎng)潛力較前期有所回升。

國(guó)內(nèi)車(chē)企庫(kù)存普遍偏高，加之部分刺激政策的拉動(dòng)作用，會(huì)拉動(dòng)消費(fèi)。相信隨著各地市場(chǎng)秩序的逐步恢復(fù)，年末購(gòu)置稅補(bǔ)貼和新能源補(bǔ)貼政策到期前會(huì)促進(jìn)提前購(gòu)買(mǎi)，地方促消費(fèi)政策仍會(huì)延續(xù)并呈現(xiàn)出季節(jié)特征。

2.  11月全國(guó)乘用車(chē)廠(chǎng)商產(chǎn)銷(xiāo)放緩

今年11月第一周總體狹義乘用車(chē)市場(chǎng)批發(fā)達(dá)到日均3.9萬(wàn)輛，同比2021年11月第一周下降2%，相對(duì)今年10月第一周均值增長(zhǎng)19%。

今年11月第二周總體狹義乘用車(chē)市場(chǎng)批發(fā)達(dá)到日均4.1萬(wàn)輛，同比2021年11月第二周下降16%，相對(duì)今年10月第二周均值下降16%。

今年11月第三周總體狹義乘用車(chē)市場(chǎng)批發(fā)達(dá)到日均5.9萬(wàn)輛，同比2021年11月第三周下降5%，相對(duì)今年10月第三周均值下降6%。

11月1-20日全國(guó)乘用車(chē)廠(chǎng)商批發(fā)93.3萬(wàn)輛，同比去年下降8%，較上月同期下降5%。

根據(jù)乘聯(lián)會(huì)廠(chǎng)商內(nèi)部人員的預(yù)測(cè)匯總，按照PMI指數(shù)測(cè)算方式，11月乘用車(chē)滿(mǎn)意度PSI指數(shù)是8%，較上月46%下降38個(gè)百分點(diǎn)，較去年11月78%下降70個(gè)百分點(diǎn)。11月乘用車(chē)預(yù)測(cè)PFI指數(shù)是38%，較上月35%上升3個(gè)百分點(diǎn)，較去年11月36%上升2個(gè)百分點(diǎn)。

在電動(dòng)化和智能化驅(qū)動(dòng)下，乘用車(chē)新品魅力不斷提升。10月以高端新能源龍頭車(chē)企為代表的新能源車(chē)降價(jià)，也會(huì)給11月新能源車(chē)市場(chǎng)帶來(lái)新增需求，此次降幅大且品牌號(hào)召力強(qiáng)，其降價(jià)后部分車(chē)企迅速跟進(jìn)車(chē)險(xiǎn)補(bǔ)貼或增加終端促銷(xiāo)，有利于11月的新能源車(chē)銷(xiāo)量小幅提升。

隨著歐佩克減產(chǎn)帶來(lái)的油價(jià)中高位回穩(wěn)，加之美聯(lián)儲(chǔ)加息帶來(lái)的世界經(jīng)濟(jì)降溫，中國(guó)出口市場(chǎng)在過(guò)往高基數(shù)水平的影響下可能減速，但車(chē)企仍努力加大出口拓展力度，預(yù)計(jì)對(duì)車(chē)市的拉動(dòng)仍會(huì)有較大貢獻(xiàn)。

隨著車(chē)購(gòu)稅減半政策實(shí)施進(jìn)入倒計(jì)時(shí)階段，潛在消費(fèi)者購(gòu)車(chē)的關(guān)注度明顯提升，但車(chē)價(jià)仍處低位，消費(fèi)者的購(gòu)車(chē)緊迫性仍不高。部分地區(qū)在經(jīng)歷了短期公共交通暫停服務(wù)場(chǎng)景下，催生出了私家車(chē)的首購(gòu)剛需，年內(nèi)購(gòu)車(chē)在可交付情況下，此部分用戶(hù)或可繼續(xù)成為銷(xiāo)量增量來(lái)源。

由于近期各地疫情反彈，經(jīng)銷(xiāo)商閉店的比例在上升，市場(chǎng)展廳流量和訂單情況出現(xiàn)較大影響，年底汽車(chē)消費(fèi)需求釋放出現(xiàn)一定風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。消費(fèi)者收入信心不處于高位，大宗商品消費(fèi)較謹(jǐn)慎，前期積壓的消費(fèi)能量預(yù)計(jì)在6、7、8月釋放了，形成9-10月的平穩(wěn)走勢(shì)。9-10月市場(chǎng)低于預(yù)期，但明年春節(jié)前的提前消費(fèi)預(yù)計(jì)應(yīng)更多在11、12月體現(xiàn)，故對(duì)年末車(chē)市有信心。

3.   全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)庫(kù)存372萬(wàn)輛、庫(kù)存59天

10月的全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)運(yùn)行相對(duì)艱難，生產(chǎn)與出口均保持良好水平，國(guó)內(nèi)零售走勢(shì)較低迷。根據(jù)乘聯(lián)會(huì)的統(tǒng)計(jì)與測(cè)算，10月全國(guó)乘用車(chē)庫(kù)存372萬(wàn)輛，其中廠(chǎng)商庫(kù)存83萬(wàn)輛，渠道庫(kù)存288萬(wàn)輛。廠(chǎng)商庫(kù)存占比22%，較去年10月提升8個(gè)百分點(diǎn)。10月底全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)庫(kù)存372萬(wàn)輛、庫(kù)存59天。由于10月后面臨旺季的到來(lái)，11-12月的零售均較高，因此預(yù)測(cè)11-12月的廠(chǎng)商國(guó)內(nèi)外總銷(xiāo)量遠(yuǎn)高于10月，因此要看12月零售具體情況。測(cè)算的6-10月乘用車(chē)行業(yè)庫(kù)存雖然上升，但目前庫(kù)存可支撐的未來(lái)運(yùn)行天數(shù)有59天，持續(xù)處于今年的庫(kù)存較正常水平。

乘聯(lián)會(huì)按照PMI指數(shù)的設(shè)定方式和評(píng)價(jià)結(jié)果評(píng)價(jià)月度市場(chǎng)表現(xiàn)。根據(jù)乘聯(lián)會(huì)廠(chǎng)商內(nèi)部人員的預(yù)測(cè)匯總，按照PMI指數(shù)測(cè)算方式，11月乘用車(chē)滿(mǎn)意度PSI指數(shù)是8%。較上月46%下降38個(gè)百分點(diǎn)，較去年11月78%下降70個(gè)百分點(diǎn)。11月乘用車(chē)預(yù)測(cè)PFI指數(shù)是38%，較上月35%上升3個(gè)百分點(diǎn)，較去年11月36%上升2個(gè)百分點(diǎn) 。

從目前372萬(wàn)輛的庫(kù)存水平和預(yù)期11月市場(chǎng)不樂(lè)觀(guān)的判斷，建議行業(yè)對(duì)未來(lái)市場(chǎng)謹(jǐn)慎設(shè)定產(chǎn)銷(xiāo)節(jié)奏，及時(shí)跟蹤環(huán)境與市場(chǎng)變化，11月底要有更精準(zhǔn)的年末市場(chǎng)判斷，及時(shí)調(diào)整生產(chǎn)節(jié)奏，防止出現(xiàn)行業(yè)庫(kù)存過(guò)大壓力。

4.  2022年10月新能源專(zhuān)用車(chē)分析

近5年來(lái)，我國(guó)城市快遞物流行業(yè)快速發(fā)展，城市內(nèi)短途派送運(yùn)力需求持續(xù)大增，為具有零排放、適合短途配送等特點(diǎn)的電動(dòng)物流車(chē)帶來(lái)了巨大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

2022年10月的新能源專(zhuān)用車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)量2.38萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)48%；2022年1-10月達(dá)到20萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)71%，增速較強(qiáng)。今年新能源專(zhuān)用車(chē)走勢(shì)已經(jīng)大幅超強(qiáng)于傳統(tǒng)輕型車(chē)市場(chǎng)。

隨著藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)的持續(xù)推進(jìn)，柴油車(chē)的發(fā)展面臨巨大危機(jī)，非限購(gòu)大中城市的新能源車(chē)占比增長(zhǎng)較快。路權(quán)是新能源物流車(chē)的核心，電動(dòng)物流車(chē)獲得優(yōu)勢(shì)路權(quán)，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。在使用成本方面，新能源汽車(chē)?yán)碚撋洗笥袃?yōu)勢(shì)，但目前技術(shù)差，優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)的不充分，未來(lái)只有產(chǎn)品加速設(shè)計(jì)提升，才能實(shí)現(xiàn)更好替代。

5.   10月新能源客車(chē)0.5萬(wàn)輛增54%

近5年來(lái)，我國(guó)城市公交客運(yùn)行業(yè)的新能源車(chē)快速發(fā)展，城市內(nèi)公交替代柴油車(chē)的需求持續(xù)大增，為具有零排放、適合中低速運(yùn)行特點(diǎn)的客車(chē)帶來(lái)了巨大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。但2019年到2022年的新能源客車(chē)沒(méi)有拓展公交以外的市場(chǎng)，甚至因補(bǔ)貼的性?xún)r(jià)比下降，從而在非營(yíng)運(yùn)領(lǐng)域有所下降，新能源客車(chē)市場(chǎng)適應(yīng)性壓力較大。

2022年新能源車(chē)逐步脫離補(bǔ)貼獨(dú)立發(fā)展，但新能源公交客車(chē)市場(chǎng)依賴(lài)補(bǔ)貼的壓力仍較大。2022年10月的新能源客車(chē)銷(xiāo)量0.52萬(wàn)輛，同比增速54%， 較上月增長(zhǎng)19%。2022年1-10月新能源客車(chē)銷(xiāo)量3.2萬(wàn)輛，增長(zhǎng)12%的表現(xiàn)相對(duì)較好。雖然新能源客車(chē)市場(chǎng)走勢(shì)總體較弱，疫情打擊很大，但這也是暫時(shí)的影響。隨著藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)的持續(xù)推進(jìn)，柴油車(chē)的發(fā)展面臨巨大危機(jī)，大中型客車(chē)是新能源城市交通的核心，新能源公交車(chē)大有優(yōu)勢(shì)。城市公交仍是新能源客車(chē)核心主力市場(chǎng)。